期货:焦炭1905周三冲高回落,收2020.0(跌6),日增仓46858手,成交量有明显增加。前十名资金流向:空头部分集中增仓,持仓量大增,集中度微调;多头部分集中增仓,持仓量大增,集中度微调。行情周一冲高回落后开始走弱,今天由于消息的影响在铁矿石带动下出现一波拉升,下午直接走低。
现货:今天焦炭现货市场持稳运行,成交变动不大。钢厂库存处于中高位水平,到货情况比较乐观,部分地区焦企提涨,钢厂暂未接受。当下焦企的库存处于低位,正常生产,出货积极,贸易商已有少量接货,原料焦煤货紧价高对焦价起到了较强的支撑作用,临近春节,煤矿放假增多,焦炭难涨难跌,企业对后市持看稳的较多,预计节前焦炭现货市场整体维稳为主。
简要策略:焦炭1905日线重心下移,今日收盘在10均线下方,整体已现偏空走势,macd日线级别有死叉迹象,短线行情或继续震荡走低,操作上高空为主。注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响,防范资金集中增减仓洗盘。波段操作:尽量不追单,背靠关键压力位布局入场,若上探2050-2090区域承压可试空,仓位15%,止损可以放在2100附近,行情回落1980下方可减空平空。短线操作:观望,小区间拦截操作为主,行情上冲2040-2070区间可以轻仓试空,止损放在前期高点2080;行情下探1950-1980企稳短线可平空试多,止损放在1930一线。
策略分析:近期政府加强宏观调控举措、央行节前释放流动性,适逢华北等地接连出台环保限产政策,月底中美谈判利好预期及巴西灾难事故导致铁矿石减产预期影响,建材库存同比低位,期货看涨情绪强烈反映,延续涨势。但国内外宏观经济下行压力仍较重,临近年关冬储需求影响效应会逐步减小,市场进入供大于需快速累库存阶段,年后不排除库存大增,冲高后压力将增大。当前期现贴水收窄,期货套保盘压力将加大,预计期货将步入宽震荡波动。操作上考虑:回踩低价重要支撑区企稳后做多为主,冲高至现货价格压力区附近承压弱势时可平多考虑试空,需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动。
提示:提示:李克强:善用宏观政策工具,允许经济增速有一定的弹性浮动,但不能大起大落。刘鹤率领中方代表团同美方就中美经贸问题举行高级别磋商。苗圩:对今年工业经济发展保持谨慎乐观态度。淡水河谷CEO:公司已经决定不惜一切地结束大坝存在的安全隐患,该计划1-3年内或将影响4000万吨铁矿石产量。华北局地雾霾导致环保限产加大。
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(文章来源:招金期货)