期货:铁矿石1905周二延续震荡,收631(涨3),总减仓8千余手,成交量降低。前二十名资金流向:多头多分散增仓,持仓量增加,集中度增加;空头多分散减仓,持仓量减少,集中度降低。当前铁矿供给减少预期较强,中美贸易磋商预期顺利,多头借势支撑挺价,华北等多地限产压制盘面。近期铁矿石或冲高承压波动,注意市场预期、资金情绪、供给变化及政策影响,防范资金集中增减仓大幅洗盘。
现货:港口PB粉(湿吨)主流持稳:曹妃甸650,青岛港645,日照港645。5月新加坡掉期$82.02(微调)、普氏62%铁矿石指数$88.8(预计微调)。唐山部分钢坯出厂3400,成交一般。当前内矿维稳,港口外矿总库存仍处于相对高位;近期澳洲发货量有所回升,巴西发货量降幅明显,低于上月周度发货均值水平,但与去年同期数据趋势相近;六大主港到港量将从低位回升。近期到港数据暂未受到溃坝事故影响,后期巴西政策影响以及建材库存及需求预期将制约矿石供需预期,相互影响将加大。
简要策略:铁矿石1905或冲高承压波动,注意市场预期、资金情绪、供给变化及政策影响,防范资金集中增减仓大幅洗盘;波段操作:观望,若上冲640-655区承压可试空,若下探600-620区企稳可试多。短线:平仓观望,若上冲640-650区承压可考虑试空,若下探610-620区企稳可试多。
策略分析:目前政府加强宏观调控、中美贸易磋商预期顺利、华北等多地加强环保限产、巴西溃坝灾难致铁矿石减产预期较强,钢铁板块低价区有强支撑。建材库存同比仍偏低,但库存增速加快;且宏观经济下行压力仍较重,钢材市场仍处于供大于需快速累库存阶段,港口高低品整体库存仍处于高位区,期价快速拉涨后,盘面压力将增大;近期期货步入震荡洗盘阶段。
操作上考虑:近月回踩低价重要支撑区企稳后做多,远月冲高至年度压力区附近承压弱势时可做空,需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动。
提示:人民日报:落实中美元首共识,合作解决经贸问题。国务院副总理刘鹤应邀赴美于2月21日至22日举行第七轮中美经贸高级别磋商。中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》。楼继伟:改革应多运用市场化、法治化手段。2月17日到28日,河北将迎来持续时间较长污染天气过程。华北等地雾霾导致环保限产加大。山西临汾因空气质量差,焦企环保限产、延长结焦时间至48小时,预计限产时间到3月底。
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(文章来源:招金期货)