期货:铁矿石2005周四承压回调,收651(跌7.5),总减仓4千余手,成交量微增。前二十名资金流向:多头分散增减换仓,空头部分集中减仓。期货资金加速移仓至远月,多头借助利多预期及市场情绪集中增仓推涨后部分多头集中减仓,盘面承压回调。短期或延续震荡,注意多空资金积极性及螺纹钢影响,防范洗盘。
现货:港口PB粉(湿吨)微调:曹妃甸680,青岛港675,日照港675;普氏62%铁矿石指数$94.35(预计微调)。唐山部分钢坯出厂3390(跌30),成交较差。当前冬季限产力度偏弱,钢厂产量维持高位;港口库存小幅变动,外矿发运及到港量小幅减少,矿石需求支撑较强。钢厂按需采购维持低库存状态,市场贸易成交量仍较少,贸易信心相对谨慎,外矿一季度减产预期及期货大涨提振市场心态。
简要策略:铁矿石2005或延续震荡,注意多空资金积极性及螺纹钢影响,防范洗盘。波段操作:平多观望,若回踩635-645区企稳可试多,若上冲660-670区承压可考虑试空。短线操作:平多观望,若回踩640-645区企稳可试多,若上冲660-665区承压可带止损试空。短期关键位:645、660。
策略分析:当前政府加强宏观调控,加大逆周期调节力度,多国开启货币宽松周期,中美贸易磋商保持沟通。近期冬季钢厂限产力度偏弱、增产,矿石需求较强;港口库存小幅下降,外矿发运及到港量小幅减少。期货资金加速移仓至远月,短期外矿减产计划推升远月看涨预期,宏观利好及信贷数据超预期利好,资金借势增仓拉涨修复贴水,盘面强势冲高后承压波动。操作上参考:回踩重要支撑位企稳后做多为主,上冲重压力区承压后可试空,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:唐山启动重污染天气II级应急响应,13日中午将对部分领域采取加严措施。11月信贷社融好于市场预期,实体融资需求持续改善。明年全面做好“六稳”工作,坚决打好三大攻坚战,宏观政策针对性和有效性将提升,基建将发挥更大作用,建设更高水平开放型经济新体制。发改委年内批复基建项目规模超1.3万亿元。津冀鲁豫晋陕鄂连片污染,多地发布重污染天气预警。淡水河谷将大幅削弱Brucutu矿场产量,下调一季度铁矿石产量前景。金融委:加大逆周期调节力度。中钢协:继续巩固去产能成果,严防“地条钢”死灰复燃。发改委等部委近期发布做好钢铁行业产能、产量调查核实通知。
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(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)