期货:铁矿石2005周一暴涨,收653(涨36.5),总增仓3千余手,成交量增加。前二十名资金流向:多头巨幅集中增减换仓,持仓量减少,集中度微增;空头巨幅集中增减换仓,持仓量微增,集中度增加。短期国外疫情蔓延,美欧救市及宽松货币政策预期增强,提振市场做多情绪。铁矿石期货多头大幅集中增仓推涨,空头抛压较弱,盘面强势暴涨。本周或延续宽幅震荡行情,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。
现货:港口PB粉(湿吨)回升:曹妃甸645,青岛港640,日照港640;普氏62%铁矿石指数$83.9(预计回升)。唐山部分钢坯报3040(涨40),成交一般。当前疫情导致局地交通不畅,钢厂钢材库存高位、加大检修限产,铁矿石发运恢复正常,3月发运增量将增大,矿石港口增库预期增加。近期部分钢厂补库虽对矿石有支撑,但矿石高价压力加大,现货跟随期货大幅波动,市场观望情绪加重。
简要策略:铁矿石2005本周或延续宽幅震荡行情,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。波段操作:持多15%资金仓位,跌破650平仓,若上冲660-680区承压可试空,若下探620-640区企稳可试多。短线操作:持多15%资金仓位,跌破650平仓,若上冲660-670区承压可试空,若下探630-640区企稳可试多。短期关键位:640、660。
策略分析:当前一季度经济压力较大,政府加强宏观调控,宽松政策释放流动性稳定市场,加大逆周期调节力度。短期多国救市及货币宽松政策预期增强,市场拉涨回升。部分钢厂加大检修限产,钢厂压力向原料传导,铁矿石3月供给量增加预期增强,期现货高价承压、宽幅大震荡波动。操作上参考:反抽压力区承压后可做空,超跌至前期低价区后可做多,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:韩日等多个国家确诊病例持续增加,恐慌情绪蔓延,美欧等多国救市及货币宽松政策预期增强,国内股市及商品大幅回升。近两年7省市一共推出25万亿重点项目投资计划,2020年度计划完成投资近3.5万亿元。习近平:加大宏观政策调节力度,努力实现今年经济社会发展目标任务;逆周期调节节奏和力度要能够对冲疫情影响,防止经济运行滑出合理区间;积极扩大国内有效需求,加快在建和新开工项目建设进度。财政部:加大宏观政策逆周期调节力度,积极的财政政策要更加积极有为,扩大地方政府专项债券发行规模。多省市新投资重大项目开始开工建设。央行副行长:疫情结束后,中国经济可能会形成“补偿性”恢复;中国货币政策调控空间十分充足。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)