期货:铁矿石2005周二冲高回落,收644.5(跌8.5),总增仓1.9万余手,成交量降低。前二十名资金流向:多头多分散增仓,持仓量增加,集中度增加;空头部分集中增仓,持仓量增加,集中度增加。当前韩伊意等国疫情加重,美欧救市及宽松货币政策预期增强,国内外股市回升,铁矿石跳涨至前期高位压力区后资金增仓打压,盘面承压回落。近期或延续宽幅震荡行情,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。
现货:港口PB粉(湿吨)微调:曹妃甸650,青岛港645,日照港645;普氏62%铁矿石指数$88.85(预计回调)。唐山部分钢坯报3080(涨40),成交一般。当前疫情导致局地交通不畅,钢厂钢材库存高位、加大检修限产,铁矿石发运恢复正常,3月发运增量将增大,矿石港口增库预期增加。近期部分钢厂补库虽对矿石有支撑,但矿石高价压力加大,现货跟随期货大幅波动,市场观望情绪加重。
简要策略:铁矿石2005近期或延续宽幅震荡行情,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。波段操作:持空10%资金仓位,突破650平仓,若下探620-640区企稳可平空试多,若上冲655-670区承压可试空。短线操作:持空15%资金仓位,突破650平仓,若下探630-640区企稳可平空试多,若上冲655-665区承压可试空。短期关键位:640、650。
策略分析:当前一季度经济压力较大,政府加强宏观调控,宽松政策释放流动性稳定市场,加大逆周期调节力度。短期多国救市及货币宽松政策预期增强,市场强势回升。部分钢厂加大检修限产,钢厂压力向原料传导,铁矿石3月供给量增加预期增强,期现货高价承压、宽幅大震荡波动。操作上参考:反抽压力区承压后可做空,超跌至前期低价区后可做多,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:近两年7省市一共推出25万亿重点项目投资计划,2020年度计划完成投资近3.5万亿元。习近平:加大宏观政策调节力度,努力实现今年经济社会发展目标任务;逆周期调节节奏和力度要能够对冲疫情影响,防止经济运行滑出合理区间;积极扩大国内有效需求,加快在建和新开工项目建设进度。财政部:加大宏观政策逆周期调节力度,积极的财政政策要更加积极有为,扩大地方政府专项债券发行规模。多省市新投资重大项目开始开工建设。央行副行长:疫情结束后,中国经济可能会形成“补偿性”恢复;中国货币政策调控空间十分充足。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)