期货:铁矿石2009周三承压震荡微调,收704.5(跌6.5),总减仓2千余手,成交量微增。前十名资金流向:多头分散增减换仓,持仓集中度微调、远超空头;空头分散增减换仓,持仓集中度微调。近期钢厂高炉开工率高位、需求旺盛,港口库存及外矿发运量均下降,巴西局地暂停淡水河谷经营许可,推升市场涨价预期。期货多头增仓挺价后部分减仓,空头抛压仍较弱,盘面震荡微调。短期或有冲高承压洗盘波动,注意市场供需及政策预期变化,防范资金集中异动。
现货:港口PB粉(湿吨)维稳微调:曹妃甸725,青岛港720,日照港720。普氏62%铁矿石指数$97.95(预计微调)。唐山部分钢坯报3270(涨10),成交尚可。近期钢厂持续增产,需求旺盛;短期外矿发运量延续下降,港口库存持续下降至1.1亿吨以下;供需矛盾增大,现货强势挺价。欧美重启经济推升市场需求预期,期货涨势增强现货市场心态。
简要策略:铁矿石2009或有冲高承压洗盘波动,注意市场供需及政策预期变化,防范资金集中异动。波段操作:减多至10%资金仓位,跌破700平仓,若回踩670-690区企稳可试多,若上冲710-725区承压可减多、平多。短线操作:平多观望,若下探685-695区企稳可试多,若上冲710-720区承压可考虑试空。短期关键位:700、710。
策略分析:当前各国货币财政双宽松、大放水支持经济,对冲新冠肺炎疫情对经济冲击影响。欧美开始重启经济推升市场需求预期,原油强势大反弹;但俄罗斯及南美疫情增长,疫情仍存扩大隐忧。国内加强宏观调控,强力宽松政策稳定经济增长。近期高炉开工率维持高位,需求旺季及宽松政策推升期现货涨价预期,短期港口库存持续降低,期货走修复预期性震荡上涨走势,防范暴涨后短期回调压力。操作上参考:回踩支撑区企稳后做多为主,冲高至去年同期高位承压后可减多、平多,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:政治局:积极财政政策要更加积极有为,稳健货币政策要更加灵活适度,就业优先政策要全面强化。4月份社融、信贷等数据均高于市场预期,主要经济指标延续恢复改善势头。十三届全国人大三次会议将于22日在北京召开。默克尔和马克龙支持欧盟成立规模5000亿欧元的复苏基金。美企疫苗实验数据遭质疑引发美股跳水。鲍威尔:美联储致力于使用一切工具应对空前的衰退,美财长称愿意为美联储贷款项目承担损失。全球累计确诊病例超497万,美单日新增超1.8万,巴西超1.7万。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)