期货:螺纹钢2001周二下跌,收3404(跌66),总增仓24万余手,成交量降低。前二十名资金流向:多头多分散增仓、集中度增加,空头大幅集中增仓,集中度大增。节后钢厂复产,钢材库存回升,且外围经济数据欠佳、宏观利空压力增加;需求释放需要时间,短期期货资金悲观预期加重市场抛压,盘面下跌。近期或承压大幅震荡,注意关键位多空资金积极性及需求释放情况,防范洗盘。
现货:唐山部分钢坯出厂3420(涨10),成交一般。港口铁矿石挺价,焦炭持稳为主。全国主要城市螺纹钢小幅涨跌,成交回升;北京3630(跌10),上海3770。节后山西、河北、山东等地钢厂逐步恢复正常生产,市场建材库存增库较多,预计本周需求启动后将带动钢厂、社会库存下降,短期钢厂及贸易商维稳为主。局地环保限产政策对区域钢厂仍有影响,预计主流钢厂中旬将维稳挺价为主。
简要策略:螺纹钢2001近期或承压大幅震荡,注意关键位多空资金积极性及需求释放情况,防范洗盘。波段操作:持空15%资金仓位,突破3420平仓,若下探3330-3380区企稳可平空考虑试多,若反抽3450-3500区承压可带止损试空。短线操作:持空15%资金仓位,突破3415平仓,若下探3350-3380区企稳可平空试多,若反抽3430-3460区承压可带止损试空。短期关键位:3380、3430。
策略分析:当前全球经济压力较大,中美贸易问题重启磋商;政府加强宏观调控,严控地产增基建保经济,多国货币宽松周期开启。节后钢厂恢复正常生产,钢材库存回升,旺季需求支撑现货,增库及后期需求逐步减弱预期压制期货波动;操作上参考:反抽关键压力位承压后可试空,回踩前期低价支撑区企稳后可考虑试多,注意支撑区资金情绪及主动性。可关注黑金天下。
提示:刘鹤应邀赴美将于10月10日至11日举行新一轮中美经贸高级别磋商。经济参考报:时至四季度,被放在更为突出位置的“六稳”将启动一揽子新举措。伴随美国制造业PMI、非农新增就业大幅下滑,特朗普弹劾调查发酵,以及美欧爆发贸易摩擦等,全球风险偏好有所回落,避险资产小幅上涨。
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(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)