期货:螺纹钢2010周三震荡反弹,收3244(涨38),总减仓3.3万余手,成交量增加。前二十名资金流向:多头多分散增减,持仓量微减,集中度微降;空头巨幅集中减仓、部分集中增仓,持仓量减少,集中度大降。短期焦化厂提涨焦炭价格,国外矿山疫情影响市场预期,原料大涨带动螺纹钢期货跟涨,远月空头大幅集中减仓。短期或有上冲承压波动,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。
现货:唐山部分钢坯报3010,成交一般。全国主要城市螺纹钢报价小幅上涨、成交放量,北京3390(涨20),上海3390。港口铁矿石上涨,焦炭上调、多地焦化厂提涨50。近期钢厂高炉开工率、铁水日均产量续增,废钢持续降价,电炉产量回升,钢厂、贸易商库存压力较重,总体降库速度加快,工地复工加速,现货有支撑,期货加大现货市场心态波动。
简要策略:螺纹钢2010或有上冲承压波动,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。波段操作:平仓观望,若下探3150-3200区企稳可试多,若上冲3280-3330区承压可试空。短线操作:平仓观望,若下探3180-3210区企稳可试多,若上冲3270-3300区承压可试空。短期关键位:3220、3270。
策略分析:当前国外疫情持续快速增长,美欧宽松政策大放水对冲金融危机性暴跌,经济危机预期加重。原油价格战及谈判预期加剧市场波动。国内加强宏观调控,宽松政策稳定市场。近期钢厂持续增产,悲观预期加重期现货跌价压力;宏观做空资金压盘,期货承压大幅震荡洗盘。操作上参考:压力区承压后做空,超跌至低估区企稳后可做多,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:美国最新API原油周库存增幅超预期。欧洲央行史无前例放宽银行贷款抵押品要求,接受希腊垃圾债。央行决定于4月对中小银行定向降准,可释放长期资金约4000亿元。OPEC+会议推迟到4月9日召开,OPEC+周四可能同意减产,但前提是美国也加入。摩根大通CEO警告极端情况美国Q2 GDP降35%、失业率14%。会议:稳健的货币政策要更加灵活适度,适当提高财政赤字率,发行特别国债,增加地方政府专项债券规模,引导贷款市场利率下行。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)