期货:螺纹钢2010周二反弹承压,收3565(涨13),总减仓1万余手,成交量减少。前十名资金流向:多头分散增减调仓,持仓集中度微降、低于空头;空头部分集中减仓,持仓集中度减弱。近期南方多地暴雨需求大减,期货高价压力增加;美国等多地疫情有二次爆发趋势,外盘股市原油承压暴动;螺纹钢短期或有承压下探大波动,注意资金情绪、市场成交、政策预期等变化影响,防范资金集中异动。
现货:唐山部分钢坯报3300(稳),成交一般。全国主要城市螺纹钢报价部分小幅下跌、成交增量,北京3680(平),上海3520(跌20)。港口铁矿石微涨,港口库存同比低位、小幅回升;焦炭维稳挺价,部分焦企开启第七轮提涨。近期钢厂高炉开工率、铁水日均产量维持高位,电炉产量高位,市场库存压力加重;短期南方暴雨致使降库速度减慢,钢厂、贸易商维稳挺价现货。
简要策略:螺纹钢2010或有承压下探大波动,注意资金情绪、市场成交、政策预期等变化影响,防范资金集中异动洗盘。波段操作:持空10%资金仓位,突破3575平仓,若下探3500关口附近企稳可平空逐步做多,若反抽3600-3630区承压可考虑试空。短线操作:持空10%资金仓位,突破3575平仓,若下探3500-3530区企稳可平空逐步做多,若反抽3580-3610区承压可试空。短期关键位:3550、3580。
策略分析:当前美国等地疫情爆发新高、存扩大隐患,重启经济措施面临大考、局地暂停重启,美股、原油等承压大波动。各国货币财政双宽松、大放水支持经济,对冲新冠肺炎疫情对经济冲击影响。国内加强宏观调控,强力宽松政策稳定经济增长,推升螺纹钢需求预期,期货走估值提升性震荡上涨逻辑;近期梅雨季需求转弱,叠加疫情爆发恐慌担忧情绪加重,市场承压大幅回调洗盘。操作上参考:回调低价支撑区企稳后做多为主,大涨至去年同期高位后可减多、平多,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:我国上半年一线城市土地出让金同比增长超5成。美国劳动统计局:最新5月数据,美国人口中有47.2%于5月处于失业状态。财政部:5月国有及国有控股企业利润环比增长,已基本恢复到去年同期水平,1-5月主要经济效益指标同比降幅收窄。易纲:全年贷款新增预计近20万亿,社融规模增量超过30万亿。北京:以最坚决措施阻断疫情传播。美国财长:7月国会可能通过新一轮刺激。媒体称特朗普政府考虑推出1万亿美元基础设施方案。政府工作报告:集中精力抓好“六稳”、“六保”;今年赤字率拟按3.6%以上安排,发行1万亿元抗疫特别国债;积极财政政策要更加积极有为,稳健货币政策要更加灵活适度,就业优先政策要全面强化。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)