期货:焦炭2009周五承压回落,收1875(跌32),总增仓1.5万余手,成交量增加。前十名资金流向:多头大幅集中增仓,持仓集中度增加、略高于空头;空头大幅集中增仓,持仓量集中度增加。当前美国疫情加重市场担忧情绪、原油承压回调,加重市场资金抛压;焦炭相对螺纹较弱,期货资金集中增仓打压盘面回落。短期或承压弱势波动,注意资金情绪、市场供需及政策预期变化,防范资金集中异动洗盘。
现货:日照、青岛港等地焦炭弱稳、成交偏弱:准一级焦2050,一级焦2150,均含税价。全国多地钢厂执行提降焦价50。徐州焦企去产能影响有限,安阳4.3米焦炉焦企小幅限产、后期力度待观察;唐山执行7月空气质量强化保障方案。山西焦企开工率提升,焦企库存小幅增加,钢厂高炉需求旺盛,港口库存微降对市场有支撑。
简要策略:焦炭2009或承压弱势波动,注意资金情绪、市场供需及政策预期变化,防范资金集中异动洗盘。波段操作:持空10%资金仓位,突破1880平仓,若下探1830-1860区企稳可逢低平空逐步做多,若上冲1900附近及以上承压可做空。短线操作:平仓观望,若下探1840-1865区企稳可逢低逐步做多,若上冲1885-1900区承压可逢高试空。短期关键位:1865、1880。
策略分析:当前美国等地疫情爆发新高、存扩大隐患,各国货币财政双宽松、大放水支持经济,对冲疫情对经济冲击影响。国内加强宏观调控,强力宽松政策稳定经济增长,高炉产能高位、焦炭需求较强;焦企供应回升、压力较大,焦炭相对螺纹走势较弱,或走低价支撑性宽幅震荡行情,防范大幅洗盘。操作上参考:回调低价支撑区企稳后做多为主,上冲高价压力位承压后可平多试空,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:6月新增贷款和社融均高于预期,M2货币供应同比增长11.1%;股市牛市来临氛围浓厚。国常会:部署进一步做好防汛救灾工作,推进重大水利工程建设等。易纲:全年贷款新增预计近20万亿,社融规模增量超过30万亿。美联储6月纪要:未来需要“高度宽松”的货币政策。美疫情单日增超6万,多州再创新高,福奇称疫情反弹严重地区应认真考虑重新封锁;巴西、印度新增持续高位。政府工作报告:集中精力抓好“六稳”、“六保”;今年赤字率拟按3.6%以上安排,发行1万亿元抗疫特别国债;积极财政政策要更加积极有为,稳健货币政策要更加灵活适度,就业优先政策要全面强化。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)