1.基本面:美国10年期国债收益率盘中触及一年高位1.61%,5年期收益率升穿0.75%这一重要拐点,为风险资产敲响了警钟,短期债券溃败将是新兴市场的关键风险;数位美联储官员周四齐声宣称无需对美债收益率上升感到担忧,因其只是反映经济乐观情绪的信号,他们强调美联储并没有因此过早收紧政策的计划;尽管下周OPEC+会议前,俄罗斯总统普京与沙特领导人没有展开进一步接触的计划,但这打消了市场的一些担忧情绪,因为早前有报道称沙特和俄罗斯再次就石油战略产生分歧。
2.基差:2月25日,阿曼原油现货价为65.41美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为65.27美元/桶,卡塔尔海洋原油现货价为65.25美元/桶,基差12.16元/桶,现货升水期货。
3.库存:美国截至2月19日当周API原油库存增加102.6万桶,预期减少537.2万桶;美国至2月19日当周EIA库存预期减少519万桶,实际增加128.5万桶;库欣地区库存至2月19日当周增加280.7万桶,前值减少302.8万桶;截止至2月25日,上海原油库存为2282.2万桶,不变。
4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方。
5.主力持仓:截止2月16日,CFTC主力持仓多增;截至2月16日,ICE主力持仓多减。
6.结论:隔夜美国国债收益率的上行对全市场金融资产造成冲击,尽管数位美联储官员宣称对此无需过度担忧,原油上行受阻,整体震荡,而基本面上受制于OPEC+增产预期,原油短期内继续上攻的可能性偏小,投资者注意回调风险,短线404-417区间操作,长线多单轻仓持有。
(文章来源:大越期货)