期货:铁矿石2009周四探低回升,收577.5(涨20),总增仓1.6万余手,成交量增加。前二十名资金流向:多头延续集中增仓,持仓量续增,集中度增加;空头部分集中增减换仓,持仓量增加,集中度增加。近期国外疫情持续爆发,经济危机预期加重,宏观做空资金增仓打压远月期货,盘面超跌反弹,原油大涨助推市场回升。短期或大幅震荡洗盘,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。
现货:港口PB粉(湿吨)微涨:曹妃甸645,青岛港635,日照港635;普氏62%铁矿石指数$82(预计微涨)。唐山部分钢坯报3000(跌30),午后成交增加。当前港口库存续降,钢厂高炉增产补库对矿石现货有支撑;但钢厂高库存压力下、钢材挺价能力不足,跌价压力向矿石传导,现货高价承压、跟随期货调整,市场悲观情绪加重。近期国外钢厂有减产预期,外矿往国内发货增量预期较大,加大市场不确定性。
简要策略:铁矿石2009或大幅震荡洗盘,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。波段操作:补空10%资金仓位,突破580平仓,若反抽585-595区承压可试空,若下探550-560区企稳可试多。短线操作:平仓观望,若反抽580-590区承压可试空,若下探550-560区企稳可试多。短期关键位:570、580。
策略分析:当前国外疫情持续爆发,原油价格战,美欧宽松政策大放水对冲金融危机性暴跌,经济危机预期加重。国内加强宏观调控,宽松政策稳定市场。近期全球经济危机预期加重期现货高价回调压力,国外钢厂减产预期加大市场不确定性;且钢价持续下跌,宏观做空资金集中增仓打压期货,盘面承压震荡下跌。操作上参考:反抽压力区承压后可做空,超跌至低估低价区企稳后做多,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:亚洲多国PMI萎缩加剧,欧元区数据创92个月新低,美国3月ISM制造业PMI新订单和就业分项创2009年新低。媒体称欧盟考虑出台1000亿欧元短期工资补贴计划。钟南山预计全球疫情4月底出现拐点。特朗普将与油企CEO会面,讨论行业援助事宜。美国德州石油监管部计划14日就石油减产问题举行会议。美国需求大减,上周API原油库存增幅远超预期。美联储预计:疫情将导致4700万美国人失业,失业率或飙升至32%。会议:稳健的货币政策要更加灵活适度,适当提高财政赤字率,发行特别国债,增加地方政府专项债券规模,引导贷款市场利率下行。国常会:增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿元,进一步实施对中小银行定向降准。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)