期货:铁矿石2005周三承压回落,收653.5(跌9),总减仓3.3万余手,成交量降低。前二十名资金流向:多头部分集中减仓,持仓量减少,集中度降低;空头多分散减仓,持仓量大减,集中度降低。当前国外疫情蔓延,“沙俄”价格战、原油暴跌,全球股市工业品承压暴动,国内疫情持续好转且货币宽松预期增强。期货多头借势增仓推涨冲高,午后出现集中减仓,盘面承压回落。近期或延续高价承压大波动,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。
现货:港口PB粉(湿吨)回落:曹妃甸655,青岛港645,日照港645;普氏62%铁矿石指数$91.4(预计回落)。唐山部分钢坯报3120(涨30),成交一般。当前钢厂钢材库存高位,部分加大检修限产,铁矿3月发运量将增大,钢厂压力向矿石传导,现货高价压力将加大。近期钢厂补库对矿石有支撑,现货跟随期货大幅波动,市场观望情绪加重。
简要策略:铁矿石2005近期或延续高价承压大波动,注意疫情信息、资金预期及市场情绪变化,防范资金集中异动。波段操作:持空10%资金仓位,突破658平仓,若上冲660-675区承压可试空,若下探635-645区企稳可试多。短线操作:持空10%资金仓位,突破656平仓,若上冲660-670区承压可试空,若下探640-650区企稳可试多。短期关键位:650、660。
策略分析:当前国内疫情持续好转,政府加强宏观调控,宽松政策释放流动性稳定市场,全力促进复工复产,加大逆周期调节力度。国外疫情蔓延,“沙俄”价格战、原油暴跌,全球股市工业品承压暴动,全球货币宽松预期增强。部分钢厂加大检修限产,钢厂压力向原料传导,铁矿石3月供给量增加预期增强,期现货高价承压、宽幅大震荡波动。操作上参考:超跌至前期低价区后做多为主,冲高压力区承压后可做空,注意关键位资金情绪及主动性。
提示:央行2月贷款和社会融资数据大幅低于预期。沙特阿美:将公司的最大可持续产能(MSC)从1200万桶/日增加到1300万桶/日。油价暴跌后美国页岩油或被迫减产,欧佩克+或于三、四月召开紧急会议。“沙俄”原油价格战和国外疫情蔓延导致恐慌加剧,欧美股市承压暴跌。意大利全国“封城”,欧洲国家确诊人数续增。韩国11日起禁止卖空过热股票10天。高盛预计美联储3、4月分别降息50基点。2020年度国内重点项目投资计划完成投资近3.5万亿元。财政部:加大宏观政策逆周期调节力度,积极的财政政策要更加积极有为,扩大地方政府专项债券发行规模。央行:货币政策更加灵活适度,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)